2021年，22城集中供地市場表現(xiàn)為前熱后冷，除寧波外，其他21個城市年內(nèi)均已完成本年度集中供地。中指研究院以（點(diǎn)擊試用）監(jiān)測數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對房企在集中供地市場拿地情況進(jìn)行剖析，洞悉最新的行業(yè)變化。

拿地企業(yè)

前50企業(yè)拿地力度逐批下降

地方性國企托底現(xiàn)象顯著

從總量來看，全年拿地金額前20企業(yè)以大型國央企、頭部穩(wěn)健型民企為主。拿地金額前五企業(yè)分別為中海、保利、華潤、綠城和招商蛇口(001979)，拿地金額總計(jì)超2900億元，龍湖、萬科、金地也位列前20。部分房企在業(yè)績增長訴求下積極補(bǔ)充土儲，如濱江、卓越等企業(yè)位列前20。

表：全年及各批次集中供地分陣營房企拿地表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：

分陣營來看，前50企業(yè)拿地力度逐批下降。2021年銷售額前50企業(yè)拿地金額占比逐批下降，全年占比為35%，其中，前10企業(yè)、11-30企業(yè)、31-50企業(yè)拿地金額占比17%、12%、6%。拿地企業(yè)數(shù)量逐批下降，全年共有48家參與，其中，一批次、二批次、三批次參與企業(yè)分別有46、31、18家。三季度，密集調(diào)控下市場調(diào)整壓力增加，房地產(chǎn)金融審慎管理效果持續(xù)顯現(xiàn)，疊加重點(diǎn)城市第二批集中供地嚴(yán)查購地自有資金來源等，房企資金承壓下拿地意愿和拿地能力降低。進(jìn)入四季度，房地產(chǎn)市場仍低溫運(yùn)行，市場規(guī)模仍在繼續(xù)探底，疊加個別企業(yè)債務(wù)違約事件影響，土地市場觀望情緒更加濃厚，前50企業(yè)明顯放緩集中供地拿地節(jié)奏。

表：全年及各批次集中供地不同所有制房企拿地表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：

分企業(yè)性質(zhì)來看，地方國企拿地占比逐批提升，托底現(xiàn)象顯著。國企是集中供地拿地主力，全年拿地金額中國企拿地金額占比達(dá)到61%，分批次來看，國企拿地占比隨著民營房企拿地?zé)崆闇p退而增加，二批次國企拿地占比達(dá)到74%。從拿地前20企業(yè)來看，國企逐批增加，全年拿地金額前20企業(yè)中國企共有11家，二、三批次分別有17、18家。其中，地方國企拿地金額占比逐批增加，第三批達(dá)到60%。從拿地前20企業(yè)來看，三批次拿地金額約有13家為地方國企。受企業(yè)融資優(yōu)勢影響，第二批集中供地央企占比較第一批有一定幅度提升，但隨著市場持續(xù)探底且受融資監(jiān)管限制，第三批央企拿地占比與第二批相比也出現(xiàn)一定降幅，而地方國企填補(bǔ)了這部分市場空間。地方國企拿地占比增加將為開發(fā)經(jīng)營能力較強(qiáng)的企業(yè)打開更為廣闊的合作空間和新的業(yè)務(wù)增長曲線。

圖：2021年集中供地各陣營房企拿地權(quán)益金額占比

數(shù)據(jù)來源：

從拿地權(quán)益金額占比來看，房企合作拿地力度增強(qiáng)。前50房企拿地權(quán)益金額占比均值為74.7%，與2020年相比，下降3.1個百分點(diǎn)，合作拿地力度明顯增強(qiáng)，表明在熱點(diǎn)城市較為激烈的土儲競爭中，房企更加傾向于通過合作來降低風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)傎Y金成本。具體來看，各陣營權(quán)益金額占比均低于去年，11-30企業(yè)權(quán)益金額占比降幅最大，31-50企業(yè)受個別企業(yè)影響權(quán)益金額占比略有提升。

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拿地城市

前50企業(yè)更加關(guān)注長三角城市群核心城市

圖：2021年集中供地前50企業(yè)拿地金額TOP10城市

數(shù)據(jù)來源：

長三角城市群核心城市更受關(guān)注。前50企業(yè)拿地金額TOP10城市中，3城均為長三角城市群核心城市，其中，杭州位列首位。北京、廣州兩個一線城市也位列前5位。

表：全年各城市不同所有制房企拿地表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：

從重點(diǎn)城市拿地金額TOP10房企來看，頭部房企多城齊發(fā)力。保利在10個城市進(jìn)入前10，華潤位列8個城市前10，萬科、中海、綠城、招商蛇口等則位列7個城市前10，頭部房企在多個城市齊發(fā)力，加強(qiáng)在重點(diǎn)城市布局以期強(qiáng)化市場地位。

區(qū)域深耕企業(yè)在具有競爭優(yōu)勢的城市積極拿地。部分房企發(fā)揮所深耕區(qū)域投研、品牌等優(yōu)勢，在優(yōu)勢城市精準(zhǔn)拿地?cái)U(kuò)大區(qū)域市場競爭力，如首開在北京拿地金額超百億，銀城國際控股以47億在南京拿下兩幅地塊，越秀以229億拿下廣州10幅地塊，成為廣州集中供地最大贏家，濱江以154億競得杭州10幅地塊。

三批次集中供地地方性國企積極入市托底。重點(diǎn)城市第三批次集中供地市場迎來大量地方性國企，八成城市地方國企拿地占比超半數(shù)。僅有杭州、合肥、沈陽等城市地方國企占比不足5成。

地方性中小房企抓住集中供地良機(jī)補(bǔ)充土儲。重點(diǎn)城市集中供地市場玩家除全國性大中房企、地方國企外，仍有部分地方性中小房企，特別是隨著土地市場趨冷，這些企業(yè)緊抓拿地窗口期，儲備土地資源。如安徽置地、偉星房產(chǎn)在合肥斬獲4、2宗地塊，在第三批次集中供地分別斬獲2、2宗地塊，位列合肥集中供地拿地金額前10。

重點(diǎn)城市拿地金額TOP10房企斬獲超5成地塊。福州、廣州、合肥、寧波、廈門、深圳、沈陽、蘇州、天津、長春等城市拿地金額TOP10房企所獲地塊金額占比均超五成，深圳、廈門超70%。受重點(diǎn)城市地價(jià)高企和資金監(jiān)管從嚴(yán)持續(xù)影響，重點(diǎn)城市集中供地集中度或?qū)⒈３衷谳^高水平，市場競爭將更加殘酷。

總結(jié)

2021年集中供地市場快速變化，大中型房企拿地態(tài)度趨向謹(jǐn)慎，地方國企積極入市托底，地方性區(qū)域深耕中小房企也抓住補(bǔ)倉時(shí)機(jī)。本年度集中供地將對明年22城交易市場產(chǎn)生影響，地方國企托底將為開發(fā)經(jīng)營能力較強(qiáng)的房企打開合作開發(fā)的想象空間，或?qū)⒋呱I(yè)務(wù)新發(fā)展契機(jī)，同時(shí)這些市場也將有新玩家發(fā)力，市場競爭格局將發(fā)展變化。

預(yù)期2022年22城集中供地中房企仍將保持審慎態(tài)度，部分財(cái)務(wù)穩(wěn)健的企業(yè)把握好拿地窗口期，重點(diǎn)關(guān)注一線和人口資源強(qiáng)的二線城市。

標(biāo)簽： 土地市場 萬科 國企 土儲 央企