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陷入債務(wù)危機(jī)的恒大地產(chǎn)，最近成了法院被告席上的“常客”。

在相繼被被上下游供應(yīng)商“喊話追債”之后，信托、銀行等金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入公開“追債”恒大的隊(duì)伍中。3月16日，恒大地產(chǎn)新增13起開庭公告，其中有2起來自信托公司，原告分別為天津信托和中誠信托。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來追債恒大地產(chǎn)的信托公司等金融機(jī)構(gòu)已接近30家。

在恒大地產(chǎn)集團(tuán)被列為被告的2201起司法案件中，有83起涉及金融借款合同糾紛，其中有半數(shù)以上為2022年新增，另外還有不少合同糾紛案件涉及債務(wù)糾紛、商票兌付等等。截止目前，恒大地產(chǎn)已經(jīng)50次被列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額超99.57億元。

金融機(jī)構(gòu)“追債”

近一周以來，銀行、資管、信托等金融機(jī)構(gòu)均對恒大地產(chǎn)發(fā)起訴訟。

3月16日，浦發(fā)銀行(600000)長春分行作為原告方，起訴了恒大地產(chǎn)集團(tuán)長春有限公司、吉林省萬程房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、長春濟(jì)濤房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司，案由為金融借款合同糾紛。

3月14日，長城資管湖北省分公司作為原告方，起訴了恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、恒大地產(chǎn)集團(tuán)武漢有限公司等公司武漢三江航天嘉園房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、武漢三江航天盤龍城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、武漢市金碧翡翠房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、紅安金碧發(fā)展有限公司。

3月13日，光大信托起訴了太原恒坪房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、太原恒林房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、太原恒珺房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、太原恒穎房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、運(yùn)城市恒鑫房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

據(jù)樂居財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，自恒大暴雷以來，將恒大送上被告席的金融機(jī)構(gòu)包括天津信托、五礦信托、中誠信托、國通信托、中航信托、光大信托、北京國際信托、民生信托、渤海銀行、貴州銀行、農(nóng)商銀行、萊商銀行、江西銀行、徽商銀行、信達(dá)資管、長城資管、長久資本等等，另外還有一些中小型借貸公司。

這其中有不少信托公司已經(jīng)多次起訴恒大。比如，山東國信與恒大相關(guān)聯(lián)的案件共有5起，中誠信托與恒大相關(guān)聯(lián)的案件共有5起，中航信托與恒大關(guān)聯(lián)的案件共有2起，天津信托與恒大相關(guān)聯(lián)的案件共有2起，以上均為合同糾紛或金融借款合同糾紛。

房地產(chǎn)信托是信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的“重災(zāi)區(qū)”，用益信托數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，房地產(chǎn)信托全年違約規(guī)模達(dá)917.11億元，占總違約規(guī)模比達(dá)61.34%。穆迪估計(jì)，2022年前9個(gè)月將有人民幣2520億元與房地產(chǎn)直接相關(guān)的信托資產(chǎn)到期。

信托與恒大共同被訴

信托機(jī)構(gòu)與房企的關(guān)系非常緊密，在信托公司起訴房企的同時(shí)，信托公司也和房企一起成為被告。比如在光大信托與恒大相關(guān)聯(lián)66起合同糾紛案件中，有4起案件為光大信托起訴恒大，而在另62起案件里，光大信托與恒大則是作為共同被告被訴。

不過有消息顯示，光大信托發(fā)行的恒大地產(chǎn)項(xiàng)目信托，到期后都給自然人投資者兌付了本金，只是利息沒有支付。在業(yè)內(nèi)人士看來，這或許是因?yàn)槎鄶?shù)信托產(chǎn)品都有充足抵押物，所以即便是在恒大出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的時(shí)候，一些信托公司仍在給投資人兌付。

然而，“中誠信托新能源3號集合資金信托計(jì)劃”（簡稱“新能源3號”）的投資人們就沒有這么幸運(yùn)了。不僅沒有如期兌付本息，該信托產(chǎn)品的抵押物被政府注銷了抵押權(quán)。

公開資料顯示，新能源3號于2019年9月發(fā)行，總規(guī)模26億元，分為A\B\C三類，抵押物為恒大地產(chǎn)集團(tuán)持有的天津和鄭州的多塊住宅用地，期限為24個(gè)月，預(yù)期年化收益在8.3%-8.9%，半年付息一次。原本應(yīng)于2022年3月5日到期，但一直到3月9日投資人都未收到產(chǎn)品本息。

被投資人爆逾期的是C類12.9億元產(chǎn)品，以金馳生活服務(wù)（河南）有限公司持有的鄭州6宗土地為抵押物，不過因?yàn)殚e置時(shí)間超過2年，2022年2月10日，這6宗土地被鄭州市政府收回，且注銷抵押權(quán)，這意味著投資者喪失抵押物。

面對投資人的質(zhì)疑，中誠信托3月13日給出解決方案顯示，將新能源3號C類的存續(xù)期延長一年至2023年3月5日，在兌付前暫不收取相關(guān)信托報(bào)酬。不過，許多投資人對此方案并未認(rèn)可。

從債主到股東

信托融資一直是恒大的重要資金來源，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年底信托占到恒大貸款的約40%。

起訴并不意味著信托機(jī)構(gòu)與房企的關(guān)系徹底破裂。密集起訴恒大的另一面，是信托機(jī)構(gòu)頻頻出手接盤恒大項(xiàng)目，以時(shí)間換空間，化解債務(wù)問題。

3月10日，深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司（簡稱“深濤生活服務(wù)”）發(fā)生股權(quán)變更。大股東由恒大汽車產(chǎn)業(yè)園投資（深圳）集團(tuán)有限公司變更為中航信托，由后者100%持股。

深濤生活服務(wù)為恒大集團(tuán)位于廣州南沙萬頃沙板塊的陽光半島開發(fā)商，該項(xiàng)目是恒大集團(tuán)在南沙獨(dú)資的首個(gè)項(xiàng)目，此前因資金鏈的問題遭遇停工。

廣州南沙曾是恒大的重倉區(qū)域，除了恒大廣州陽光半島項(xiàng)目，恒大童世界以及計(jì)劃投資1600億元的恒大三大汽車生產(chǎn)基地均落戶南沙的萬頃沙。恒大陷入債務(wù)危機(jī)以來，這些項(xiàng)目也被逐一擺上貨架。

2月25日，中國恒大公告與光大信托、五礦信托簽訂合作協(xié)議，將重慶黛宸房地產(chǎn)及東莞鴻釧房地產(chǎn)相關(guān)股權(quán)出售予光大信托；將順德區(qū)盈沁房地產(chǎn)及南沙恒睿文化、南沙恒昌文化相關(guān)股權(quán)出售予五礦信托。南沙恒睿、南沙恒昌對應(yīng)項(xiàng)目正是恒大位于廣州南沙的恒大童世界文旅城項(xiàng)目。此次出售，化解項(xiàng)目涉及的債務(wù)約70.1億元左右。

1月13日，恒大將昆明林溪郡項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓予五礦信托。目前，該項(xiàng)目的開發(fā)主體昆明恒拓置業(yè)有限公司已由五礦信托100%持股。

業(yè)內(nèi)人士表示，信托公司通過接手房地產(chǎn)公司項(xiàng)目股權(quán)可以較為溫和的化解現(xiàn)有的債務(wù)問題，同時(shí)最大限度的減少委托人損失?！疤幚淼牡卯?dāng)，可以達(dá)到委托人、信托公司、開發(fā)商三贏的局面?！?/p>

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