5月22日，深圳市皇庭國(guó)際(000056)企業(yè)股份有限公司回復(fù)深交所的關(guān)注函。

據(jù)觀點(diǎn)新媒體獲悉，皇庭國(guó)際與深圳融發(fā)投資有限公司（融發(fā)投資）、連云港(601008)豐翰益港物業(yè)管理有限公司（豐翰益港）與4月26日簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，皇庭國(guó)際擬與豐翰益港成立有限合伙企業(yè)用于受讓融發(fā)投資100%股權(quán)，其中豐翰益港持有有限合伙企業(yè)的權(quán)益份額不超過(guò)30%。

此前2022年11月23日，皇庭國(guó)際與豐翰益港簽署《合作框架協(xié)議》，擬與豐翰益港成立有限合伙企業(yè)，由豐翰益港控制該合伙企業(yè)且由該合伙企業(yè)負(fù)責(zé)清償融發(fā)投資債務(wù)。

(資料圖)

深交所對(duì)上述事項(xiàng)表示關(guān)注，要求皇庭國(guó)際進(jìn)一步說(shuō)明兩次擬采取的合作方案存在差異的情形與原因。

對(duì)此，皇庭國(guó)際表示，《合作框架協(xié)議》未約定雙方在新設(shè)立公司中各自的持股比例，計(jì)劃采取先由合伙企業(yè)負(fù)責(zé)清償融發(fā)投資債務(wù)成為融發(fā)投資主要債權(quán)人，再由合伙企業(yè)以債權(quán)置換股權(quán)的形式收購(gòu)融發(fā)投資，收購(gòu)?fù)瓿珊?，融發(fā)投資將不再納入公司合并報(bào)表范圍?！豆蓹?quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》明確約定在新設(shè)立的LLP公司中，皇庭國(guó)際權(quán)益份額原則上不低于70%，豐翰益港在LLP中的權(quán)益份額不超過(guò)30%，融發(fā)投資股權(quán)過(guò)戶(hù)至LLP后，融發(fā)投資仍納入公司合并報(bào)表范圍。同時(shí)，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》中約定，在該協(xié)議生效且皇庭國(guó)際完成相應(yīng)先決條件后，豐翰益港向皇庭國(guó)際支付意向金1000萬(wàn)元，《合作框架協(xié)議》中未約定該條款。

此外，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》中約定，豐翰益港向皇庭國(guó)際支付意向金后的60日內(nèi)，由皇庭國(guó)際、豐翰益港與相關(guān)債權(quán)人簽訂和解協(xié)議，相關(guān)債權(quán)人配合解除融發(fā)投資100%股權(quán)所有查封、限制，并完成融發(fā)投資100%股權(quán)過(guò)戶(hù)登記給LLP公司后，由豐翰益港向融發(fā)投資提供借款，對(duì)各銀行債權(quán)人償付部分債務(wù)本金。該條款提出了具體的清除轉(zhuǎn)讓融發(fā)投資股權(quán)障礙的辦法，《合作框架協(xié)議》中沒(méi)有提及相關(guān)解決辦法。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》中約定，LLP取得融發(fā)投資100%股權(quán)之日起兩年內(nèi)(下稱(chēng)“紓困期”)，各方共同尋找投資方并由投資方收購(gòu)融發(fā)投資100%股權(quán)。豐翰益港有權(quán)視投資人的尋找情況及收購(gòu)方案的履行進(jìn)度等情況延長(zhǎng)1年紓困期，并在延長(zhǎng)期間內(nèi)繼續(xù)推進(jìn)重組?！逗献骺蚣軈f(xié)議》中未約定紓困期。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》中約定，在一定情形下，本次債務(wù)重組將被終止。債務(wù)重組終止的，則皇庭國(guó)際已收取的意向金應(yīng)當(dāng)無(wú)條件退回豐翰益港或其指定的賬戶(hù)，且融發(fā)投資應(yīng)當(dāng)立刻清償由豐翰益港提供的借款。本次債務(wù)重組終止后，各方仍然有權(quán)繼續(xù)對(duì)融發(fā)投資、皇庭國(guó)際及擔(dān)保方追索原債權(quán)本息。《合作框架協(xié)議》中沒(méi)有該約定。

《合作框架協(xié)議》中約定項(xiàng)目公司收購(gòu)?fù)瓿珊?，融發(fā)投資及深圳皇庭廣場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)方案由雙方另行協(xié)商。按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》約定的債務(wù)重組方案，融發(fā)投資仍屬于皇庭國(guó)際的控股子公司。

至于兩次合作方案產(chǎn)生的原因，皇庭國(guó)際認(rèn)為，公司與豐翰益港簽署《合作框架協(xié)議》后，經(jīng)雙方充分商討論證，最終明確對(duì)融發(fā)投資進(jìn)行債務(wù)重組方式開(kāi)展合作，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》是《合作框架協(xié)議》的延續(xù)，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》對(duì)雙方合作實(shí)施路徑進(jìn)行了細(xì)化和確定，對(duì)后續(xù)分步、分階段推進(jìn)實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有指導(dǎo)性意義，采取《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》約定的方案更有利于平衡、保障各方利益，也有助于順利推進(jìn)債務(wù)重組的落地實(shí)施以及后續(xù)合作的開(kāi)展。

同時(shí)，皇庭國(guó)際2022年2月開(kāi)始掛牌轉(zhuǎn)讓融發(fā)投資股權(quán)但多次流拍，2022年11月與豐翰益港簽訂《合作框架協(xié)議》約定擬成立有限合伙企業(yè)，截止目前尚未設(shè)立完成。深交所要求其結(jié)合《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，說(shuō)明是否約定了責(zé)任、義務(wù)條款、違約責(zé)任等相關(guān)內(nèi)容，說(shuō)明《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》是否對(duì)協(xié)議簽署方具有約束力等。

對(duì)此，皇庭國(guó)際表示，因本次債務(wù)重組實(shí)施方案復(fù)雜，需分步、分階段推進(jìn)開(kāi)展實(shí)施，具體的違約責(zé)任需由合作雙方確認(rèn)具體合作條款后，逐一對(duì)應(yīng)明確細(xì)化;因此，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》還未對(duì)具體的合作條款明確對(duì)應(yīng)違約責(zé)任。

雖然公司與豐翰益港已簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，并已收到豐翰益港支付的合作意向金，但是《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》未明確約定雙方的權(quán)利和違約責(zé)任，對(duì)交易雙方?jīng)]有強(qiáng)制約束力，如前述債務(wù)重組步驟所示，債務(wù)重組合作仍然存在重大不確定性。

深交所還提到，皇庭國(guó)際已收到豐翰益港支付的意向金，深交所要求其說(shuō)明意向金是否存在被要求退回的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，皇庭國(guó)際表示，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》對(duì)意向金退回的情形進(jìn)行了約定，即出現(xiàn)第3.4條情形之一時(shí)債務(wù)重組終止，公司應(yīng)當(dāng)將已收取的意向金無(wú)條件退回豐翰益港或其指定的賬戶(hù)。

債務(wù)重組終止情形如下:

其一，如因下列情形之一或全部，導(dǎo)致在意向金支付后的60天內(nèi)未能完成融發(fā)投資100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)医?jīng)豐翰益港同意延長(zhǎng)期限后仍未能完成的:包括雙方未能與銀行債權(quán)人就解除融發(fā)投資100%股權(quán)的所有查封、限制簽訂相關(guān)協(xié)議的;銀行債權(quán)人未能解除融發(fā)投資100%股權(quán)的權(quán)利限制;未能辦理融發(fā)投資100%股權(quán)過(guò)戶(hù)登記至LLP的相關(guān)手續(xù);出現(xiàn)其他主體查封、凍結(jié)融發(fā)投資股權(quán)的;(5)其他導(dǎo)致無(wú)法完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。

其二，紓困期內(nèi)，未經(jīng)豐翰益港書(shū)面同意，甲方單方指令租戶(hù)向除2.2條賬戶(hù)以外的其他銀行賬戶(hù)支付租金、管理費(fèi)、推廣費(fèi)等租戶(hù)應(yīng)付款的。

其三，紓困期滿(mǎn)后，LLP與投資人仍未能達(dá)成有效的收購(gòu)方案，或投資人仍未能全部支付交易對(duì)價(jià)的。

其四，其他各方約定的情形。如出現(xiàn)上述債務(wù)重組終止情形，公司存在被要求返回意向金的風(fēng)險(xiǎn)。

深交所還表示，光曜夏嵐為深圳皇庭廣場(chǎng)27.5億元債務(wù)的債權(quán)人，豐翰益港與光曜夏嵐受同一控股股東控制。深交所要求皇庭國(guó)際說(shuō)明債務(wù)形成的原因,并披露豐翰益港、光曜夏嵐的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，進(jìn)一步說(shuō)明受同一控股股東控制的具體情況。

對(duì)此，皇庭國(guó)際表示，2016年，融發(fā)投資與中信信托有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信信托”)簽訂了信托貸款合同，借款金額為30億元，借款期限為2016年3月30日至2021年3月30日。上述借款由融發(fā)投資以晶島國(guó)商購(gòu)物中心(即深圳皇庭廣場(chǎng))及其占有范圍內(nèi)的土地使用權(quán)提供抵押保證，公司以持有的融發(fā)投資60%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，公司子公司POWERLAND HOLDINGS LIMITED以持有的融發(fā)投資40%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，融發(fā)投資和深圳市皇庭物業(yè)發(fā)展皇庭廣場(chǎng)分公司以應(yīng)收賬款提供質(zhì)押擔(dān)保，公司與深圳市皇庭投資管理有限公司、深圳市皇庭集團(tuán)有限公司、公司實(shí)際控制人鄭康豪先生提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。該筆貸款于2021年3月31日到期，公司分期還本付息，已歸還本金2.5億元，借款余額為27.5億元，其中逾期未償還本金27.5億元。

本次合作過(guò)程中，公司了解到光曜夏嵐受讓了中信信托對(duì)融發(fā)投資的前述借款債權(quán)，但截至本次回復(fù)公告之日，公司未接到中信信托或光曜夏嵐對(duì)前述債權(quán)轉(zhuǎn)讓的書(shū)面通知，公司認(rèn)為當(dāng)前的債權(quán)人仍是中信信托。按照目前債務(wù)重組方案，若公司與各債權(quán)人簽署正式債務(wù)重組協(xié)議，按相關(guān)重組協(xié)議約定，融發(fā)投資100%股權(quán)過(guò)戶(hù)至LLP后的2+1年(紓困期)內(nèi)與投資人成功達(dá)成收購(gòu)LLP持有的融發(fā)投資股權(quán)事宜的，公司將對(duì)前述債務(wù)進(jìn)行一次性清償。公司將持續(xù)跟蹤關(guān)注該項(xiàng)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓情況，如公司收到了債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知將按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

公司《框架協(xié)議公告》中表述豐翰益港與光曜夏嵐受同一控股股東控制，經(jīng)工商查詢(xún)并與豐翰益港確認(rèn)，“豐翰益港和光曜夏嵐受同一控股股東控制”的表述和理解存在錯(cuò)誤，豐翰益港與光曜夏嵐不構(gòu)成同一控股股東控制，提請(qǐng)投資者注意。但兩者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)情形為:豐翰益港為參與潛在債務(wù)重組的投資機(jī)構(gòu)1關(guān)聯(lián)的投資主體，光曜夏嵐的控股股東為杭州光曜鐘嶼股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，連云港方碩嘉霖物業(yè)管理有限公司和連云港德槿冠物業(yè)管理有限公司分別持有杭州光曜鐘嶼股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)18.93%和12.62%份額，而連云港方碩嘉霖物業(yè)管理有限公司和連云港德槿冠物業(yè)管理有限公司與投資機(jī)構(gòu)1存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，因此光曜夏嵐與豐翰益港均為投資機(jī)構(gòu)1的關(guān)聯(lián)公司，各自按照公司章程獨(dú)立決策且獨(dú)立行使其享有的各項(xiàng)權(quán)力。

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