1、一、如何理解套利和套期保值：套利通常是指當(dāng)一項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)有兩個(gè)價(jià)格(在同一市場或不同市場)時(shí)，為了獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益，以較低的價(jià)格買入，以較高的價(jià)格賣出。

(資料圖)

2、套利是指通過糾正市場價(jià)格或收益率的異常情況來獲利的行為。

3、異常情況通常是指同一產(chǎn)品在不同市場的價(jià)格存在顯著差異的行為，即套利即低買高賣，導(dǎo)致價(jià)格回歸均衡水平。

4、套利通常涉及在一個(gè)市場或金融工具中建立頭寸，然后在另一個(gè)市場或金融工具中建立頭寸以抵消之前的頭寸。

5、價(jià)格回到均衡水平后，可以平倉獲利。

6、對(duì)沖，旨在降低另一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資。

7、這是一種在降低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍能從投資中獲利的方式。

8、套期保值一般是同時(shí)進(jìn)行兩筆市場相關(guān)、方向相反、數(shù)量相等甚至盈虧相等的交易。

9、市場相關(guān)性是指影響兩種商品價(jià)格的市場供求關(guān)系的同一性。

10、如果供求關(guān)系發(fā)生變化，就會(huì)同時(shí)影響兩種商品的價(jià)格，價(jià)格變化的方向一般是一致的。

11、方向相反是指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格朝什么方向變化，總會(huì)有一賺一虧。

12、當(dāng)然，為了保本，兩筆交易的數(shù)量要根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，數(shù)量要大致相等。

13、2.套利和套期保值有什么區(qū)別？顧名思義，套利和套期保值具有“買強(qiáng)拋弱”的性質(zhì)。

14、對(duì)沖是一個(gè)更大的類別。

15、從某種意義上說，套利也是一種套期保值的形式。

16、套利更多的是“糾正市場固有的錯(cuò)誤和不合理，使其合理”。

17、很多時(shí)候類似于“逆勢”交易。

18、一般要求套利品種具有高度的相關(guān)性，即同漲同跌，賺取相對(duì)收益。

19、比如最近空豆油，棕櫚油多，豆油和棕櫚油都漲了又跌，但棕櫚油漲的多，這個(gè)套利就賺錢了。

20、拋開套利不談，一般意義上的對(duì)沖是一種強(qiáng)者買入，弱者賣出的交易，屬于“順勢”交易。

21、品種之間不一定有相關(guān)性，只是波動(dòng)的強(qiáng)弱。

22、比如今年有人做多銅空棉，就是對(duì)沖。

23、沒有高相關(guān)性，一般無法避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即兩個(gè)品種都有可能賺或者都有可能虧。

24、固定接地。

本文到此結(jié)束，希望對(duì)大家有所幫助。

標(biāo)簽： 套期保值 方向相反 金融工具